Musk Appuie sur la Gâchette pour la TeraFab

• Fabriquez mes puces à un prix compétitif, sinon…
• Ils ont appelé son bluff
• « Lancement dans sept jours »
• Des regrets…

Beaucoup pensaient que les remarques en passant de Musk sur son envie de construire sa propre usine de fabrication de semi-conducteurs, ou « fab », n’étaient que du pur non-sens.

Après tout, ce n’est pas ainsi que fonctionne le secteur.

Les entreprises de semi-conducteurs qui disposent de leur propre fabrication en interne – comme Intel (INTC), ON Semiconductor (ON), Micron Technology (MU), ST Microelectronics (STM), Infineon (IFNNY) et NXP Semiconductors (NXPI) – en sont de bons exemples.

Il faut toutefois admettre que leurs puces ne sont pas fabriquées à 100 % en interne.

Une partie de leur production est sous-traitée à des fabricants sous contrat tels que Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), Samsung Electronics (SSNHZ), GlobalFoundries (GFS), United Microelectronics (UMC) et SMIC.

TSM domine absolument les nœuds de procédés de fabrication de semi-conducteurs les plus avancés, ce qui en fait sans doute l’entreprise la plus importante au monde. Si la Chine venait à s’emparer de Taïwan et à restreindre la production de TSM, ce serait comme si l’industrie mondiale de la fabrication électronique s’arrêtait net.

Apple (APPL), Microsoft (MSFT), Meta (META), Amazon (AMZN), NVIDIA (NVDA), Advanced Microdevices (AMD), Qualcomm (QCOM), Tesla (TSLA), et presque toutes les entreprises de semi-conducteurs sans usine ayant besoin de composants avancés, dépendent de TSM pour leur production.

Et c’est bien là le problème.

TSM contrôle la production pour les entreprises technologiques les plus importantes au monde.

Tout le monde est soumis à des quotas d’allocation.

Et des entreprises comme NVIDIA et AMD – qui entretiennent des relations de plusieurs décennies avec TSM – bénéficient d’avantages concurrentiels significatifs, leur garantissant des capacités de production par rapport aux autres sociétés.

C’est depuis longtemps la source de frustration de Musk dans ses rapports avec TSM.

Non seulement sa production souhaitée de semi-conducteurs est bridée, mais il n’a presque aucun levier pour négocier de meilleurs tarifs.

C’est ce qui a conduit Musk à signer l’année dernière un accord de 16,5 milliards de dollars avec Samsung Electronics pour la fabrication de semi-conducteurs destinés aux applications d’IA chez Tesla, notamment pour les centres de données IA, la robotique et les applications de conduite autonome.

L’interprétation habile des ruminations de Musk sur la construction de sa propre fab de semi-conducteurs était qu’il ne faisait que suggérer cela dans l’espoir de négocier de meilleurs prix auprès de TSM. Je suis d’ailleurs convaincu que c’était bien le cas.

Mais les meilleures « menaces » commerciales utilisées en négociation sont celles qui sont réelles.

Il est extrêmement rare qu’une entreprise se détourne de TSM. C’est un processus douloureux et non sans risques.

TSM est sans égal en matière de capacité de production et de qualité, et aucun autre fabricant de semi-conducteurs ne travaille à la pointe du progrès comme TSM.

Et pourtant, Musk ne bluffait pas.

Il a fait le choix de Samsung Electronics malgré les risques.

Tesla fait fabriquer sa puce AI5 – et à terme sa puce AI6 – par Samsung Electronics. Ces puces alimentent l’ordinateur de conduite autonome de Tesla, les robots Optimus et les centres de données IA de Tesla.

Mais cela n’a pas été sans problèmes.

Et je suis sûr que TSM lui avait dit qu’il rencontrerait des difficultés chez Samsung.

Samsung n’est toujours pas parvenu à porter la puce AI5 de Tesla en production de masse, là où elle aurait dû être depuis des mois.

Et ce qui est peut-être encore plus grave, la puce AI6 de Tesla, qui doit être fabriquée selon un nœud de procédé de 2 nanomètres, a été retardée d’au moins six mois.

Pour un bâtisseur, un résolveur de problèmes et un innovateur comme Musk, ces difficultés ont été un véritable cauchemar.

Et il semble qu’elles l’aient poussé à bout, au point de faire quelque chose de presque impensable.

Malgré tous les efforts de Musk pour trouver un fabricant sous contrat capable de produire les semi-conducteurs avancés dont il a besoin pour ses activités – aux performances et aux volumes nécessaires pour passer à l’échelle – aucune entreprise n’a pu répondre à ses exigences.

Il a donc décidé de le faire lui-même, dans le style muskovien classique.

Annoncé samedi, Musk indique que son projet TeraFab, qui est sa propre usine de fabrication de semi-conducteurs, sera lancé dans seulement sept jours.

Cela situe la date de lancement au 21 mars. Incroyable.

Et le fait qu’il ait communiqué une date signifie simplement que ce projet est déjà bien avancé, de la même manière que l’acquisition de xAI par SpaceX était en cours depuis des mois à l’avance, tout comme le plan de SpaceX/xAI de lancer 1 million de satellites de centres de données IA en orbite basse terrestre (LEO).

Les critiques disent déjà que c’est impossible.

Reconstruire une chaîne d’approvisionnement en semi-conducteurs prendrait « quelques décennies ».

Musk dit qu’il y parviendra en un ou deux ans.

Est-ce possible ?

Absolument.

Il suffit de regarder ce que Musk et son équipe chez xAI ont accompli avec leurs centres de données IA Colossus.

Ils ont réalisé ce qui semblait impossible.

Sans aucune expérience préalable, ils ont mis en service le plus grand nombre de GPU homogènes en un temps record. Ce n’était même pas comparable.

xAI est passé de l’anonymat dans les modèles d’IA de pointe au rang de modèle d’IA potentiellement le plus avancé en une seule année.

Musk et ses équipes ont tout repensé et optimisé d’une manière qu’aucune autre entreprise n’avait jamais fait auparavant.

Certes, la fabrication de semi-conducteurs est plus complexe. Mais je suis convaincu que Musk et son équipe chez Terafab trouveront des moyens inédits d’optimiser la fabrication de semi-conducteurs auxquels même TSM n’a pas encore pensé.

Ce n’est pas une plaisanterie. Musk a accès aux capitaux nécessaires pour concrétiser cela.

L’objectif est d’atteindre 1 million de démarrages de plaquettes par mois d’ici 2030, sur des nœuds de procédé de 2 nanomètres. (Un démarrage de plaquette désigne simplement le lancement du processus de fabrication de semi-conducteurs. Sur chaque plaquette, des centaines voire des milliers de semi-conducteurs sont gravés en surface avant d’être découpés en composants individuels.)

Cela permettrait de produire entre 100 et 200 milliards de puces IA par an.

Ce chiffre peut paraître impossible, mais considérez ceci… plus de 1 000 milliards de semi-conducteurs ont été fabriqués en 2025.

Et nous n’en sommes qu’aux prémices de cette tendance consistant à matérialiser l’IA sous des formes physiques utiles avec lesquelles nous pouvons collaborer.

Tesla produira des millions de véhicules entièrement autonomes par an.

Elle produira également des dizaines de millions de robots Optimus intelligents à terme…

Et elle continuera également à construire d’immenses centres de données IA pour l’entraînement de modèles d’IA avancés.

xAI fera naturellement de même et développera une échelle toujours plus grande dans ses propres usines IA.

Bien que cela soit encore à plusieurs années, je pense qu’il remplacera vraisemblablement les puces NVIDIA par ses propres puces IA personnalisées une fois que sa Terafab sera opérationnelle à pleine capacité de production.

Et tout l’enjeu de l’acquisition de xAI par SpaceX est de déployer une constellation de 1 million de satellites de centres de données IA. Le tout alimenté par des semi-conducteurs IA.

Mais ce dont personne ne parle, c’est que tous ces systèmes disposeront d’une redondance intégrée.

Chaque puce AI5 ou AI6 en service dispose d’une puce redondante pour vérifier et confirmer les opérations.

Et si l’une tombe en panne, l’autre est là en secours.

C’est une nécessité absolue pour les voitures/camions autonomes, les robots Optimus, et bien entendu pour les satellites de centres de données IA.

Alors TeraFab, c’est en marche.

Ce sera une excellente nouvelle pour certains fabricants d’équipements de semi-conducteurs et sociétés de test, ainsi que pour d’autres acteurs clés de la chaîne d’approvisionnement.

Musk aura beau fabriquer ses propres puces, il devra compter sur le reste du secteur pour se procurer les fournitures nécessaires.

Musk franchit une ligne que pratiquement personne n’a franchie…

Une entreprise qui n’est pas du secteur des semi-conducteurs va s’atteler à la tâche colossale de construire sa propre usine de semi-conducteurs pour sécuriser son propre approvisionnement.

TSM, Samsung Electronics et les autres n’ont tout simplement pas été assez rapides ni assez flexibles.

Musk et ses équipes vont leur montrer comment y parvenir.

Et dans quelques années, TSM regrettera amèrement de ne pas avoir fait davantage d’efforts pour mériter les affaires de Musk.

Jeff