Dans l’espace et sous l’océan
Par Jeff Brown, responsable de la recherche technologique
chez L’investisseur Tech
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Une crédibilité immédiate
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Les grands acteurs font leur entrée dans le secteur
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Services web océaniques
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Tout ce qui précède
Cher lecteur,
Certaines choses semblent impossibles… jusqu’à ce que quelqu’un les réalise.
Le secteur des services cloud n’existait pas avant qu’Amazon (AMZN) lance Amazon Web Services (AWS) en 2006.
Il a montré à l’ensemble du marché que les services cloud pouvaient constituer une activité remarquablement rentable.
Tout le monde a bien compris le message.
Google (GOOGL) a suivi avec Google Cloud.
Microsoft (MSFT) avec son offre de services cloud Azure.
Oracle (ORCL) a finalement lancé sa propre Oracle Cloud Infrastructure, dix ans après AWS, et est tout de même devenu un acteur majeur.
Et la liste est encore longue.
C’est l’avantage qu’il y a à voir une grande entreprise technologique dotée d’une solide expérience annoncer un engagement de plusieurs milliards de dollars dans un nouveau domaine.
Cela confère immédiatement une crédibilité à ce marché émergent.
Cela se traduit systématiquement par des milliards de dollars de nouveaux investissements dans des entreprises cherchant à conquérir des parts de marché dans ce secteur naissant.
Les investisseurs en capital-risque privilégient les marchés ou secteurs qui connaissent une croissance exponentielle.
Cela offre à de nombreux acteurs la possibilité de se développer pour devenir de grandes entreprises.
C’est ce que nous avons observé avec l’intelligence artificielle au cours des dernières années.
Ce fut un train à grande vitesse lancé à toute allure sur la voie d’une croissance exponentielle, impossible à arrêter.
Et elle a déjà généré des milliers de milliards de dollars d’activité économique.
Mais la croissance a été si rapide et si fulgurante qu’un goulot d’étranglement inattendu a pris tout le secteur de court : la production d’énergie.
À l’arrêt
La disponibilité de l’électricité pour alimenter ces centres de données dédiés à l’IA est le problème numéro un auquel est confronté le secteur.
L’Agence internationale de l’énergie (AIE) prévoit que la consommation d’électricité des centres de données doublera d’ici 2030.
La consommation d’électricité devrait progresser quatre fois plus vite que celle de l’ensemble des autres secteurs.
C’est précisément pour cette raison que de nombreuses entreprises technologiques de premier plan dans l’IA ont investi dans des sociétés de fission nucléaire de quatrième génération, dans des entreprises de fusion nucléaire, et ont conclu des accords d’achat d’électricité plusieurs années à l’avance afin de sécuriser de nouvelles capacités de production futures devant être mises en service prochainement.
C’est une véritable course pour sécuriser la production d’énergie future destinée aux centres de données.
Entre 30 et 50 % de l’ensemble des projets de centres de données IA aux États-Unis ont été retardés, certains ayant même été annulés.
Une étude publiée au début du mois a révélé que plus de 60 % de toutes les nouvelles constructions de centres de données prévues pour 2027 ne sont pas encore en cours de réalisation.
Et pourtant, Meta (META), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL) et Amazon (AMZN) dépensent désormais plus de 125 milliards de dollars par trimestre en dépenses d’investissement liées à l’IA, avec des prévisions de CAPEX qui continuent d’augmenter.
Ces entreprises ont besoin de faire fructifier ce capital.
Et elles doivent mettre en ligne de nouvelles ressources de calcul dédiées à l’IA.
C’est ce qui a été le catalyseur d’une autre solution que beaucoup jugent impossible… jusqu’à ce que quelqu’un finisse inévitablement par la réaliser : les satellites-centres de données IA en orbite.
Une crédibilité immédiate
SpaceX (SPCX) n’a pas été la première à entrer sur le marché et à annoncer ses projets de satellites-centres de données IA.
C’est une start-up bien plus modeste qui a ouvert la voie.
L’entrée de SpaceX dans le secteur avait initialement été annoncée par xAI en début d’année, avant son acquisition par SpaceX.
Hier, dans L’Investisseur Tech, nous avons examiné le satellite AI1 tout juste annoncé par SpaceX.
Mais c’est l’annonce de SpaceX début février de cette année qui a conféré une crédibilité extraordinaire à l’idée de satellites-centres de données dans l’espace et à leur viabilité économique.
À partir de ce moment, il ne faisait plus aucun doute que le modèle économique était pertinent.
Une énergie solaire illimitée et gratuite, un refroidissement offert par le vide quasi absolu à température proche du zéro absolu de l’espace, le tout rendu possible par le Starship de SpaceX et son économie supérieure pour mettre des satellites en orbite.
Starcloud a en réalité été la première entreprise à annoncer la vision de placer des gigawatts de calcul IA en orbite, dès septembre 2024.
Cela lui a suffi pour lever environ 27 millions de dollars début 2025.
Ce financement lui a permis de lancer son prototype Starcloud-1 en orbite à bord d’une Falcon 9 de SpaceX en novembre dernier.
Mise en orbite de Starcloud-1, novembre 2025 | Source : Starcloud
Le Starcloud-1 n’est pas plus grand qu’un petit réfrigérateur, mais cela a suffi pour démontrer la faisabilité du concept.
Couplée à l’annonce de xAI/SpaceX concernant le déploiement d’une constellation d’un million de satellites IA, Starcloud a pu lever 170 millions de dollars en mai dernier.
En conséquence, sa valorisation a bondi de 100 millions à 1,1 milliard de dollars en à peine un an.
À peu près au moment où Starcloud suscitait l’intérêt du marché, une autre start-up, Sophia Space, a fait son entrée.
L’entreprise a apporté une solution encore plus élégante pour la conception de satellites-centres de données IA, avec des « tuiles » de calcul intégré pouvant être assemblées entre elles et facilement mises à l’échelle.
Tuiles Sophia Space | Source : Sophia Space
Les tuiles présentées ci-dessus sont conçues avec un panneau solaire d’un côté et des radiateurs de l’autre.
Les ressources de calcul sont intégrées entre les deux.
Parfaitement logique.
Élégant.
On imagine aisément de vastes réseaux de panneaux Sophia Space en orbite héliosynchrone faisant tourner des applications d’IA en continu — à une fraction du coût que cela représente sur Terre.
Sophia Space a noué un partenariat avec NVIDIA, et le réseau des anciens de NVIDIA a massivement investi car ils savent ce qui s’en vient.
Le gâteau grossit de façon exponentielle.
L’annonce de SpaceX concernant son satellite AI1 et son introduction en bourse entraînera presque certainement une levée de fonds massive pour Sophia Space dans les mois à venir.
Les grands acteurs font leur entrée dans le secteur
Ce ne sont pas seulement les jeunes entreprises technologiques.
Google (GOOGL) a rejoint la mêlée avec son annonce en novembre 2025 du Projet Suncatcher.
Le concept est identique, à la différence que les satellites-centres de données IA seront alimentés par les TPU (Tensor Processing Units) de Google plutôt que par les GPU NVIDIA.
On pourrait penser que Google aurait tiré les leçons de la situation après s’être fait doubler sur le marché des services cloud par Amazon des années auparavant.
L’histoire se répète.
Sauf que cette fois, c’est SpaceX qui prendra la tête grâce à l’échelle que lui confèrent ses satellites AI1 et qui établira le secteur des services web orbitaux (OWS).
L’ironie est que l’ancien PDG de Google, Eric Schmidt, a littéralement acquis une société aérospatiale, Relativity Space, dans le seul but de lancer des centres de données IA en orbite pour concurrencer SpaceX.
Et pourtant, Google en est encore à tâtonner avec des prototypes.
Malgré l’entrée tardive de Google, ces acteurs sont des poids lourds disposant d’un accès à des capitaux considérables pour concrétiser leurs ambitions.
Le gâteau continue de grossir.
Services web océaniques
Et les déploiements extraterrestres ne sont pas les seules solutions en cours de développement.
Ce qui se trouve sous nos océans est souvent négligé.
Sans être aussi froide que le vide de l’espace, la mer offre un refroidissement gratuit, tout comme l’énergie.
Panthalassa est un nom qui fait beaucoup parler de lui en ce moment.
L’entreprise a levé 140 millions de dollars en mai à une valorisation d’un milliard de dollars, pour exactement les mêmes raisons qui ont permis à Starcloud de réaliser une levée de fonds aussi couronnée de succès.
Panthalassa construit des nœuds océaniques autopropulsés et entièrement autonomes.
La conception finale mesurera 85 mètres de hauteur et sera conçue pour opérer dans les zones les plus riches en énergie des vagues de l’océan Pacifique.
Prototype Panthalassa Ocean-2 | Source : Panthalassa
Après déploiement, chaque Ocean-3 s’inversera pour se dresser verticalement, la majeure partie du nœud étant immergée.
Panthalassa a développé un système hydraulique propriétaire qui convertit le mouvement des vagues en électricité pour alimenter les ressources de calcul IA embarquées.
Et les eaux froides de l’océan Pacifique contribuent à maintenir les systèmes à bonne température.
Prototype Panthalassa Ocean-2 | Source : Panthalassa
Panthalassa vise à disposer de 3 gigawatts de calcul IA opérationnels d’ici 2030.
Cela représenterait un apport significatif en ressources de calcul nécessaires pour répondre à la demande.
Tout ce qui précède
La réponse au goulot d’étranglement énergétique de la Terre n’est pas une question de « l’un ou l’autre ». C’est « tout ce qui précède ». La réponse passe par l’accélération des réacteurs à fission nucléaire de quatrième génération sous la forme de petits réacteurs modulaires (PRM) et de réacteurs à fusion nucléaire.
La réponse passe aussi par des satellites IA dans l’espace et des centres de données IA sous les océans.
L’engagement de SpaceX dans ce nouveau secteur est l’étincelle qui a allumé le feu.
L’entrée visionnaire et hors norme de l’entreprise dans ce secteur est devenue le catalyseur permettant à d’autres de lever des milliards de dollars pour accroître la taille du gâteau.
À la décharge de Musk, c’est aussi ce qu’il souhaite voir se produire.
Il n’exploite pas son monopole actuel sur SpaceX pour faire monter les coûts de lancement.
Il fait exactement le contraire.
Lui et ses équipes travaillent nuit et jour pour réduire les coûts de lancement et démocratiser l’accès à l’espace.
Ce n’est pas un jeu à somme nulle.
Tout le monde y gagne si SpaceX contribue à faire grossir le gâteau.
Et cela crée des opportunités d’investissement extraordinaires en dehors de SpaceX.
Ad astra,
